Sarema położona jest w południowej części Zatoki Fińskiej i odgradza Zatokę Ryską od pełnego morza. Wyspa ta ma dobrze rozwiniętą linię brzegową, porozcinaną licznymi półwyspami i zatoczkami. Plaże, rozległe lasy, czyste jeziora i łagodny klimat, a do tego dobrze rozwinięta baza noclegowa i zaplecze rekreacyjno-wypoczynkowe to atuty, które przyciągają tam turystów. Ponadto na wyspie można oglądać liczne zabytki, a w tym XIII-wieczny zamek biskupi w Kuressaare, w którym mieści się Muzeum Saremy.
Powierzchnia tej wyspy wynosi 2673 km2, a na jej strukturę składają się głównie dolomity i wapienie. Poza tym znajdują się tam też liczne bagna, dwa rezerwaty przyrody oraz rezerwat geologiczny wraz z meteorytowymi kraterami.